Использование маржинального анализа для расчета и оценки маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

Если известен порог рентабельности, можно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = {(выручка - порог рентабельности): выручка} * 100

Рассчитаем сумму маржинального дохода предприятия:

МД 2009 =2340592 + 1704954 = 4045546 тыс. руб.;

МД 2010 = 2407147 + 2020487 = 4427634 тыс. руб.

МД 2011 = 2569957 + 1638705 = 4208662 тыс. руб.;

Сумма маржинального дохода предприятия уменьшилась на 218972 тыс. руб.

Определим долю маржинального дохода в выручке:

Д МД 2009 = 4045546 / 6587213 х 100 = 61,42%;

Д МД 2010 = 4427634 / 7289648 х 100 = 60,85%;

Д МД 2011 = 4208662 / 6 499 858 х 100 = 64,61%.

Доля маржинального дохода в выручке увеличилась на 3,76%. В 2011 году. До этого она снизилась на 0,57% в 2010 году

Определим порог рентабельности предприятия:

ПР 2009 = 1704954 / 0,6142 = 2775894 тыс. руб.

ПР 2010 = 2020487 / 0,6085= 3320439 тыс. руб.

Расчет показывает, что в 2009 году при выручке 2775894 и в 2010 г. при выручке 3320439 тыс. руб. предприятие имело бы нулевую прибыль и нулевую рентабельность. Если бы выручка была ниже этой суммы, предприятие терпело бы убытки, если бы выше - имело бы прибыль.

ПР 2011 = 1638705 / 0,6461 = 2536302 тыс. руб.

В 2011 г. при выручке 2536302 тыс. руб. предприятие имело бы нулевую прибыль и нулевую рентабельность. Если бы выручка была ниже этой суммы, предприятие терпело бы убытки, если бы выше - имело бы прибыль.

Порог рентабельности снизился на 784137 тыс. руб. Рассчитаем запас финансовой устойчивости:

в процентах:

ЗФУ 2009 = (6587213- 4045546) / 6587213 х 100 = 38,58%;

ЗФУ 2010 = (7289648- 4427634) / 7289648 х 100 = 39,15%;

ЗФУ 2011 = (6 499 858- 4208662) / 6 499 858 х 100 = 35,39%.

в денежных единицах:

ЗФУ 2009 = 6587213- 4045546= 2541667 тыс. руб.;

ЗФУ 2010 = 7289648- 4427634= 2862014 тыс. руб.;

ЗФУ 2011 = 6 499 858- 4208662= 2291196 тыс. руб.

Таблица 5

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Показатель

2011 г.

2010 г.

2009 г.

Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.

6 499 858

7289648

6587213

Прибыль, тыс. руб.

1638705

2020487

1704954

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

(4861153)

(5269161)

(4882259)

Сумма переменных затрат, тыс. руб.

2291196

2862014

2541667

Сумма постоянных затрат, тыс. руб.

2569957

2407147

2340592

Сумма маржинального дохода, тыс. руб.

4208662

4427634

4045546

Доля маржинального дохода в выручке, %

64,61

60,85

61,42

Порог рентабельности, тыс. руб.

2536302

3320439

2775894

Запас финансовой устойчивости: тыс. руб.

2291196

2862014

2541667

%

35,39

39,15

38,58

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Интересное по теме

Разработка проекта развития франчайзинга в корпорации (на примере ООО Астра)
Данная работа посвящена особой форме организации бизнеса - франчайзингу, при которой одна компания передает право на ведение бизнеса под своей торговой маркой другой компании. Актуальность темы "Разработка проекта развития франчайзинга в корпорации" подтверждает ...

Процессы формирования и реализации экономических интересов субъектов рынка медицинских услуг
Расширение сферы услуг базируется на качественно новой индустриальной основе развития экономики и общества. Современное общество представляет собой в определенной степени постиндустриальное общество, где главное значение приобретает процесс передачи информации и знаний. Сред ...

Реструктуризация компаний

В экономической литературе и на практике проблему реструктуризации собственности и реорганизации предприятий в основном связывают с кризисом в организации.

Сдельная
оплата труда

Выбор рациональных форм и систем оплаты труда работников имеет важнейшие социально-экономическое значение для каждого предприятия.

Собственность
на землю

Собственность на землю - принадлежность земли определенным лицам. В определенных исторических условиях отражался конкретный тип отношений собственности.