Использование маржинального анализа для расчета и оценки маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

Если известен порог рентабельности, можно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = {(выручка - порог рентабельности): выручка} * 100

Рассчитаем сумму маржинального дохода предприятия:

МД 2009 =2340592 + 1704954 = 4045546 тыс. руб.;

МД 2010 = 2407147 + 2020487 = 4427634 тыс. руб.

МД 2011 = 2569957 + 1638705 = 4208662 тыс. руб.;

Сумма маржинального дохода предприятия уменьшилась на 218972 тыс. руб.

Определим долю маржинального дохода в выручке:

Д МД 2009 = 4045546 / 6587213 х 100 = 61,42%;

Д МД 2010 = 4427634 / 7289648 х 100 = 60,85%;

Д МД 2011 = 4208662 / 6 499 858 х 100 = 64,61%.

Доля маржинального дохода в выручке увеличилась на 3,76%. В 2011 году. До этого она снизилась на 0,57% в 2010 году

Определим порог рентабельности предприятия:

ПР 2009 = 1704954 / 0,6142 = 2775894 тыс. руб.

ПР 2010 = 2020487 / 0,6085= 3320439 тыс. руб.

Расчет показывает, что в 2009 году при выручке 2775894 и в 2010 г. при выручке 3320439 тыс. руб. предприятие имело бы нулевую прибыль и нулевую рентабельность. Если бы выручка была ниже этой суммы, предприятие терпело бы убытки, если бы выше - имело бы прибыль.

ПР 2011 = 1638705 / 0,6461 = 2536302 тыс. руб.

В 2011 г. при выручке 2536302 тыс. руб. предприятие имело бы нулевую прибыль и нулевую рентабельность. Если бы выручка была ниже этой суммы, предприятие терпело бы убытки, если бы выше - имело бы прибыль.

Порог рентабельности снизился на 784137 тыс. руб. Рассчитаем запас финансовой устойчивости:

в процентах:

ЗФУ 2009 = (6587213- 4045546) / 6587213 х 100 = 38,58%;

ЗФУ 2010 = (7289648- 4427634) / 7289648 х 100 = 39,15%;

ЗФУ 2011 = (6 499 858- 4208662) / 6 499 858 х 100 = 35,39%.

в денежных единицах:

ЗФУ 2009 = 6587213- 4045546= 2541667 тыс. руб.;

ЗФУ 2010 = 7289648- 4427634= 2862014 тыс. руб.;

ЗФУ 2011 = 6 499 858- 4208662= 2291196 тыс. руб.

Таблица 5

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Интересное по теме

Разработка проекта развития франчайзинга в корпорации (на примере ООО Астра)
Данная работа посвящена особой форме организации бизнеса - франчайзингу, при которой одна компания передает право на ведение бизнеса под своей торговой маркой другой компании. Актуальность темы "Разработка проекта развития франчайзинга в корпорации" подтверждает ...

Процессы формирования и реализации экономических интересов субъектов рынка медицинских услуг
Расширение сферы услуг базируется на качественно новой индустриальной основе развития экономики и общества. Современное общество представляет собой в определенной степени постиндустриальное общество, где главное значение приобретает процесс передачи информации и знаний. Сред ...